Quando eu comecei a negociação, eu costumava bater-me até quando minha curva de capital foi perdendo dinheiro ou não crescendo consistentemente, como eu queria. Por conseguinte, constantemente seria procurar entradas melhores, melhores sistemas etc. Finalmente me dei conta que havia uma correlação forte com minha curva da equidade e a volatilidade do ES (futuros de mini S & P). Minhas declarações de lucros e perdas aumentariam rapidamente durante os períodos de alta volatilidade e permaneceriam estagnadas em períodos de mercados para os lados ou up-moagem.
Ao contrário de especialistas e educadores de negociação insistentes, tradicionais (embora chato) Finanças acadêmica podem ser uma ferramenta de valor acrescentada no arsenal do comerciante de varejo. Stephen J Taylor introduziu a noção de fatos estilizados, que prevêem grande visão sobre nossa base de volatilidade de compreensão e os melhores cenários para negociação intraday. Em seu livro dinâmica de preços de ativos, Taylor lista alguns fatos estilizados para intraday retorna:
Intraday retorna têm uma distribuição de gordura-cauda, cuja curtose aumenta a freqüência de aumentos de preços observações.Intraday retornos de ativos negociados são quase uncorrelated, com qualquer dependência importante, geralmente restringida a uma correlação negativa entre retornos consecutivos.Há uma substancial dependência positiva entre intraday retornos absolutos, que ocorre em muitos GAL Baixos e também entre os retornos, separados por um número inteiro de dias.O nível médio de volatilidade depende da hora do dia, com uma variação significativa de intraday.Há rajadas de alta volatilidade intraday preços que seguem grandes anúncios macroeconómicos.O que aprendemos com o estudo do professor Taylor? Uma, é realmente importante quebrar intraday trading em futuros ou acções em intervalos de tempo. Comerciantes fazem dinheiro por estar no lado correto das flutuações de preço substancial; no entanto, se um está negociando durante um período de volatilidade baixa a probabilidade de negociação rentável no couro cabeludo é muito baixa. Dois, rajadas de volatilidade após grandes eventos macroeconômicos podem oferecer experientes comerciantes grandes oportunidades a aproveitar-se dos padrões gráficos técnicos. Em terceiro lugar, também sabemos que a volatilidade vem em cachos. O que significa que há uma forte probabilidade de que os períodos de maior movimento de preços tendem a cluster juntos. Por último, os comerciantes podem usar isso para extrapolar os melhores momentos do dia para um determinado estilo de negociação. Por exemplo, durante os primeiros comerciantes de horas (saldo inicial) podem usar uma estratégia scalping como uma oposição a uma tendência de seguir a estratégia, enquanto na parte da tarde, um comerciante pode ser melhor servido para saltar sobre a tendência estabelecida para o dia.
Em conclusão, se os comerciantes de varejo podem alinhar estratégias com prováveis períodos de alta e baixa volatilidade eles vão ver sua curva de capital global aumentar exponencialmente.
Darrin Johnson, é um comerciante profissional derivados, que gosta de escrever sobre vários temas na área financeira. Se você gostou deste artigo, você pode ler mais de trabalho do Darrin em Trades4alpha
